Paano talaga ito gumagana
Ang payday loan ay maliit at panandaliang utang na dapat bayaran sa susunod mong sahod, may flat fee na katumbas ng napakalaking taunang rate — madalas 300–400% APR. Karaniwang binibigyan mo ng access ang lender sa bank account mo, at paulit-ulit ang fee tuwing hindi mo mabayaran nang buo.
Dahil sobrang taas ng fee, marami ang paulit-ulit na nagro-rollover, mas malaki ang nababayaran kaysa hiniram.
Nakaka-apekto ba ito sa credit?
Karamihan sa payday lenders ay hindi nag-uulat ng on-time payments sa tatlong bureau, kaya ang pagbabayad ay hindi nagbubuo ng credit. Pero kapag na-default, madalas ibinebenta ang utang sa collection agency — at ang collection na iyon ay maaaring mapunta sa report mo at makasira sa score nang ilang taon.
Kaya halos zero ang benepisyo sa credit at totoo ang panganib.
Mas ligtas na alternatibo
Bago mag-payday loan, tingnan: Payday Alternative Loan (PAL) mula sa credit union, maliit na personal loan, humingi ng advance sa employer, payment plan sa bill mismo, o lokal na tulong. Bawat isa ay piraso lang ng halaga ng payday fees.
Ang pagbuo ng maliit na emergency fund — kahit $500 — ang pangmatagalang solusyon na naglalayo sa'yo sa siklo.
Bihirang magbuo ng credit ang payday loans at madalas humahantong sa collections na sumisira nito. Tinutulungan ka ng Subefy na magbuo ng tunay na credit at reserba para hindi ka mapilitan sa mga mahal na utang — may aral sa iyong wika. Libre palagi ang credit disputes.