Ang APR ay taunang rate na ipinapataw araw-araw
Ang APR ng card mo, o annual percentage rate, ang taunang gastos sa panghihiram. Pero hindi ito sinisingil ng card nang minsan sa isang taon. Hinahati nito ang APR sa tatlong daan animnapu't lima para makuha ang daily rate, tapos ipinapataw ang rate na iyon sa balanse mo araw-araw. Ang dalawampu't apat na porsiyentong APR ay nagiging daily rate na mga zero point zero animnapu't anim na porsiyento.
Dahil idinadagdag ang interes araw-araw at kumikita rin ito ng sarili nitong interes, nagka-compound ang utang sa credit card. Araw-araw, ang maliit na singil ay isinasama sa balanse mo, at kinabukasan ay nagbabayad ka ng interes sa bahagyang mas malaking numero. Ito ang dahilan kaya mas mabilis lumaki ang balanseng naiwan nang ilang buwan kaysa inaasahan ng mga tao.
Karamihan ng card ay may variable APR din na nakatali sa prime rate, kaya kapag ginalaw ng Federal Reserve ang mga rate, maaaring sumunod ang rate ng card mo pagkatapos ng isa o dalawang buwan.
Ang grace period ang libreng bintana mo
Narito ang bahaging pinakamarami ang naititipid sa mga tao. Kapag binayaran mo nang buo ang balanse ng statement mo bago ang due date kada buwan, karamihan ng card ay walang sinisingil na interes sa mga binili. Ang bintanang iyon sa pagitan ng pagsara ng statement at ng due date, kadalasan hindi bababa sa dalawampu't isang araw, ang tinatawag na grace period.
Ang sapot dito ay gumagana lang ang grace period kapag nagsimula ka sa zero na balanse. Kung may dala kang balanse papasok sa bagong buwan, maraming card ang nag-aalis ng grace period at nagsisimulang maningil ng interes sa mga bagong binili mula sa araw na binili mo ang mga ito, nang walang anumang libreng bintana. Ang pagbabayad nang buo ang nagpapanatiling buhay sa grace period.
Kaya ang pinakamalakas na ugali sa anumang card ay bayaran nang buo ang balanse ng statement, hindi lang ang minimum, kada buwan. Gawin mo iyon at hindi ka kailanman maaabot ng interes.
Ang bitag ng minimum payment
Ang minimum payment ay dinisenyo para panatilihing kasalukuyan ang account mo, hindi para paalisin ka sa utang. Madalas itong isa hanggang tatlong porsiyento lang ng balanse dagdag ang interes. Ang pagbabayad lang ng minimum ay maaaring magpahaba ng katamtamang balanse sa mga taon ng pagbabayad at kung minsan ay higit pa sa doble ang kabuuang babayaran mo.
Isipin ang dalawang libong dolyar na balanse sa dalawampu't apat na porsiyentong APR na may dalawang porsiyentong minimum. Ang pagbabayad lang ng minimum ay maaaring tumagal nang mahigit isang dekada bago mabayaran at magkakahalaga ng libu-libo sa interes. Ang parehong balanse na binayaran sa labindalawang pantay na hulog ay nagkakahalaga ng maliit na bahagi lang niyon.
Kailangang magpakita ang statement mo ng kahon ng babala tungkol sa minimum payment kasama ang mga numerong ito. Sulit itong basahin, dahil ipinapakita nito ang tunay na presyo ng pagdadala ng balanse.
Paano nauugnay ang interes sa score mo
Ang interes mismo ay hindi iniuulat sa mga credit bureau, pero ang balanseng bumubuo nito ay oo. Ang pagdadala ng mataas na balanse ay nagtataas ng credit utilization mo, ang bahagi ng limit mo na ginagamit mo, na isang malaking salik sa score. Ang pagpapanatiling mababa ng utilization ay tumutulong sa score mo at kasabay nito ay nangangahulugan ng mas kaunting interes.
Ang cash advance at ilang promotional na balanse ay madalas na walang grace period at may mas mataas na APR, kaya agad nagsisimula ang interes. Ang pagbabasa ng cardholder agreement mo ang nagsasabi kung aling mga balanse ang itinuturing nang ganito, para walang sorpresa.
Simple ang layunin. Gamitin ang card para sa kaginhawaan at sa kasaysayang binubuo nito, tapos bayaran nang buo para hindi kailanman gumana laban sa iyo ang kuwenta ng interes.
Ang pag-unawa sa interes ay ginagawang kasangkapan ang credit card mula sa pagiging bitag, at tinutulungan ka ng Subefy na subaybayan ang mga balanse sa lahat ng tatlong bureau, panatilihing mababa ang utilization, at umusad patungo sa pagiging handa sa mortgage sa sarili mong wika. Kung ang isang balanse o account sa report mo ay tunay na mali, maaari kang mismong maghain ng libreng dispute sa bureau. Ang mga tantiya ay pang-edukasyon, nag-iiba ang resulta, at walang tiyak na resultang ginagarantiya.