Ang APR sa payak na salita
Ang APR ay nangangahulugang annual percentage rate, at ito ang gastos sa panghihiram ng pera na ipinapahayag bilang porsiyento kada taon. Kung manghihiram ka at hindi agad babayaran, sinasabi sa iyo ng APR kung magkano humigit-kumulang ang dagdag na utang mo sa loob ng isang taon. Mas mababang APR ay nangangahulugang mas murang panghihiram; mas mataas na APR ay nangangahulugang mas mahal sa iyo ang parehong utang.
Para sa mga installment loan tulad ng auto at personal loan, layunin ng APR na saklawin ang interest rate at ilang kinakailangang bayarin, kaya mas patas itong paraan ng paghahambing ng mga alok kaysa sa interest rate lamang. Dalawang loan ay maaaring magpakita ng parehong interest rate ngunit magkaibang APR kapag naisama na ang mga bayarin, kaya ang APR ang karaniwang numero na ihahambing nang magkatabi.
Paano gumagana ang APR sa isang credit card
Nagbibigay ng APR ang mga credit card, ngunit ginagawa nila itong gastos kada araw. Hinahati ng issuer ang iyong APR sa 365 para makakuha ng daily rate, pagkatapos ay ipinapataw ito sa iyong balance sa bawat araw na may dala kang balance. Kaya mabilis lumaki ang interes sa isang card: nag-iipon ito sa balance na hindi mo nabayaran, araw-araw.
Narito ang bahaging talagang nakakatipid sa tao: karamihan ng card ay nag-aalok ng grace period, ibig sabihin kung babayaran mo nang buo ang statement balance bago ang due date, wala kang sisingiling interes. Ngunit mag-iwan ka lang ng kahit bahagi ng balance at maaaring agad magsimula ang interes sa mga bagong bili. Para sa isang card, halos hindi na mahalaga ang napakataas na APR kapag binabayaran mo nang buo bawat buwan.
Bakit ang iyong credit score ang nagtatakda ng iyong APR
Ginagamit ng mga nagpapautang ang iyong credit score para tantiyahin kung gaano kapanganib ang magpautang sa iyo, at pinepresyuhan nila ang panganib na iyon bilang iyong APR. Ang malakas na score ay kadalasang nagbibigay sa iyo ng kuwalipikasyon sa pinakamababang in-anunsiyong rate, habang ang mas mahinang score ay karaniwang nangangahulugan ng mas mataas na APR para mabayaran ang panganib ng nagpapautang. Ang parehong loan ay maaaring magkaroon ng ibang-ibang kabuuang gastos para sa dalawang tao depende sa kanilang credit.
Hindi maliit ang agwat. Sa isang auto loan na ilang taon o sa isang mortgage, ang pagkakaiba ng ilang puntos ng APR ay maaaring umabot sa libu-libong dolyar sa buong buhay ng loan. Isa ito sa pinakakonkreto, sa aktwal na pera, na dahilan kung bakit sulit ang pagpapalakas ng iyong credit bago ang isang malaking bili: mas maganda ang iyong file, mas mura ang iyong pera.
Fixed, variable, at ang maliliit na letra
Ang APR ay maaaring fixed o variable. Ang fixed APR ay nananatiling pareho maliban kung aabisuhan ka ng nagpapautang ng pagbabago, habang ang variable APR ay nakatali sa isang index tulad ng prime rate at bumababa o tumataas habang gumagalaw ang index na iyon. Karamihan ng credit card ay may variable APR, kaya maaaring magbago ang rate ng iyong card kapag nagbago ang mas malawak na interest rate.
Mag-ingat sa mga dagdag sa maliliit na letra. Ang promotional na zero porsiyentong APR ay maaaring matapos at tumalon sa mas mataas na rate, at ang mga cash advance ay kadalasang may sariling mas mataas na APR na walang grace period. Ang pagbabasa ng mga rate disclosure bago ka pumirma o mag-swipe ay isang maliit na ugali na nagpoprotekta sa iyo mula sa mga sorpresa sa hinaharap.
Paano magbayad ng mas mababang APR
Mas malaki ang iyong impluwensiya sa iyong APR kaysa sa pakiramdam mo. Ang pinakamalakas na palanca ay ang iyong credit mismo, kaya ang parehong mga ugali na nagpapalakas ng iyong score, tulad ng on-time na pagbabayad, mababang balance, at mas mahabang kasaysayan, ay may ugaling magbukas ng mas mababang rate sa susunod mong panghihiram. Mahalaga rin ang pag-canvass at paghahambing ng mga alok bago ka magpasya, dahil ang rate para sa parehong produkto ay maaaring mag-iba nang malaki sa bawat nagpapautang.
May ilang tuwirang hakbang na nakakatulong din. Kung may dala kang balance sa card, ang isang balance-transfer na may mas mababang APR ay maaaring magbawas ng interes habang binabayaran mo ito, ngunit bantayan ang mga transfer fee at ang rate na magsisimula pagkatapos matapos ang promosyon. Maaari mo ring tawagan ang iyong issuer at humingi ng mas mababang rate; ang matagal nang kostumer na nasa mabuting katayuan ay minsan sinasabihang oo, at walang gastos ang isang hindi kapag humiling ka.
Ginagawa ng APR ang abstract na score na tunay na pera, kaya nga sulit ang paghahanda para sa mortgage at ang pagpapalakas ng isang matibay na file. Tinutulungan ka ng Subefy na maunawaan at palakasin ang iyong credit sa paglipas ng panahon, para kapag manghihiram ka, mas malamang na makita mo ang mas mababang rate na nakalaan para sa matitibay na file. Ang mga pagtatantiya ay pang-edukasyon, nag-iiba ang mga resulta, at walang tiyak na resultang ginagarantiya.