Ang mga minimum ay nakadepende sa uri ng loan
Walang iisang score na nagbubukas ng bawat mortgage, dahil bawat loan program ay nagtatakda ng sariling pinakamababang hangganan. Ang FHA loan, na suportado ng gobyerno at sikat sa mga first-time buyer, ay madalas na pumapayag sa score na kasintaas ng limang daan at walumpu na may maliit na down payment, at kung minsan mas mababa pa na may mas malaking down payment. Dinisenyo ang mga ito para maging abot-kaya.
Ang conventional loan, na sumusunod sa mga patnubay ng Fannie Mae at Freddie Mac, ay karaniwang gustong may minimum na nasa paligid ng anim na raan at dalawampu, bagama't ang mas malalakas na score ay nagbubukas ng mas magagandang presyo. Ang VA loan para sa mga karapat-dapat na beterano at kawal ay walang opisyal na minimum, pero sa praktika karamihan ng nagpapautang ay humahanap ng mga anim na raan at dalawampu.
Kaya ang unang tanong ay hindi lang ang numero mo, kundi aling program ang bagay sa sitwasyon mo. Ang score na masyadong mababa para sa isang loan ay maaaring ayos na ayos para sa iba.
Ginagamit ng mga nagpapautang ang gitna sa tatlong score
Kinukuha ng mga mortgage lender ang lahat ng tatlong bureau at karaniwang gumagamit ng isang tiyak na hanay ng mas lumang bersyon ng FICO na ginawa para sa mortgage, hindi ang score na nakikita mo sa isang libreng app. Para sa isang nangungutang, kinukuha nila ang gitna sa tatlong score. Para sa mag-asawang magkasamang nag-aaplay, madalas nilang kinukuha ang mas mababa sa dalawang gitnang score, kaya mahalaga ang parehong file.
Ito ang dahilan kaya napakahalaga ng pagtingin sa tatlong report nang maaga bago mag-aplay. Hindi makakatulong ang malakas na Experian score kung may mali ang TransUnion file mo na humihila pababa sa gitnang numero mo. Ang pagbibigay sa sarili ng ilang buwang lead time ay nagpapahintulot sa iyong tugunan ang mga problema bago mag-lock ng rate ang isang nagpapautang.
Nangangahulugan din ito na ang partner na mas mahina ang file ang maaaring magtakda ng rate para sa dalawa, kaya madalas na nagpaplano ang mga mag-asawa na patibayin muna ang report na iyon.
Ang score ang nagtatakda ng rate, na nagtatakda ng bayad
Ang pagtawid sa minimum ang nagpapaaprub sa iyo, pero patuloy pa ring gumagana ang score mo pagkatapos niyon sa pagtatakda ng interest rate mo. Nagpepresyo ang mga nagpapautang sa humigit-kumulang dalawampung puntos na banda, kaya ang paglipat mula gitna ng anim na raan tungo sa pitong daan ay maaaring magpababa nang makabuluhan sa rate mo. Sa isang loan na tumatagal ng tatlumpung taon, kahit isang bahagi ng isang porsiyento ay nagpapabago sa bayad mo at sa kabuuang interes mo nang malaki.
Ito ang dahilan kaya ginugugol ng maraming bumibili ang mga buwan bago mag-aplay sa pagtataas ng score hanggang sa makatuwirang maaari. Ang pagkakaiba sa pagitan ng bahagya lang na pag-qualify at komportableng pag-qualify ay maaaring daan-daang dolyar kada buwan sa buong buhay ng loan.
Ang mas mataas na score ay maaari ring magbawas o mag-alis ng ilang dagdag na gastos, kaya nag-iipon ang benepisyo.
Ang mahalaga higit pa sa score
Tumitingin ang mga nagpapautang nang higit pa sa tatlong digit. Ang debt-to-income ratio mo, ang bahagi ng buwanang kita mo na napupunta sa pagbabayad ng utang, ay kritikal, at maraming program ang gustong nasa ilalim ng humigit-kumulang apatnapu't tatlong porsiyento. Gusto rin nilang makita ang matatag na kita, ipon para sa down payment at closing costs, at malinis na kamakailang kasaysayan ng pagbabayad.
Sa taon bago ka mag-aplay, panatilihing mababa ang mga balanse, huwag magbukas ng mga bagong account o mag-finance ng malalaking bilihin, at huwag kailanman makaligtaang magbayad. Ang iisang kamakailang late payment o bagong car loan ay maaaring magbura ng ilang buwang pag-usad sa mismong oras na pinakamalapitang tinitingnan ng isang nagpapautang.
Ang paghahanda para sa mortgage ay isang proyektong maaari mong planuhin, at ang pagsisimula isang taon nang maaga ay nagbibigay sa iyo ng puwang para ayusin ang maliliit na problema bago sila maging mahalaga.
Ang pagbili ng bahay ay isa sa pinakamalalaking layuning binubuksan ng credit, at binibigyan ka ng Subefy ng mortgage-ready na roadmap, pagsubaybay sa tatlong bureau, at mga inaasahang score insight sa sarili mong wika para makapagplano ka nang may tiwala. Kung may makikita kang tunay na maling impormasyon sa report mo, maaari kang mismong maghain ng libreng dispute sa bureau. Ang mga tantiya ay pang-edukasyon, nag-iiba ang resulta, at walang tiyak na resultang ginagarantiya.